Algoma Steel Group publie ses résultats financiers du premier trimestre de l'exercice 2024

Résultats du premier trimestre supérieurs aux attentes annoncées précédemment

La solide performance des opérations a entraîné une forte génération de flux de trésorerie

Perspectives réitérées sur le projet transformateur EAF avec 74 millions de dollars investis au cours du trimestre

SAULT-STE. MARIE, Ontario, 10 août 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Algoma Steel Group Inc. (NASDAQ : ASTL; TSX : ASTL) (« Algoma » ou « la Société »), l'un des principaux producteurs canadiens d'acier laminé à chaud et à froid. produits en feuilles et en plaques, a annoncé aujourd'hui ses résultats pour son premier trimestre fiscal clos le 30 juin 2023.

Sauf indication contraire, tous les montants sont en dollars canadiens.

Faits saillants de l’activité et comparaisons du premier trimestre de l’exercice 2024 à l’exercice 2023

Chiffre d'affaires consolidé de 827,2 millions de dollars, contre 934,1 millions de dollars au trimestre de l'année précédente.

Bénéfice d'exploitation consolidé de 164,3 millions de dollars, contre 328,9 millions de dollars au trimestre de l'exercice précédent.

Bénéfice net de 130,9 millions de dollars, contre 301,4 millions de dollars au trimestre de l'exercice précédent.

EBITDA ajusté de 191,2 millions de dollars et marge d'EBITDA ajusté de 23,1 %, contre 357,7 millions de dollars et 38,3 % au trimestre de l'exercice précédent (voir « Mesures non conformes aux IFRS » ci-dessous).

Flux de trésorerie générés par l'exploitation de 163,9 millions de dollars, contre 276,6 millions de dollars au trimestre de l'exercice précédent.

Expéditions de 569 433 tonnes, contre 537 524 tonnes au trimestre de l’année précédente.

Dividende trimestriel déclaré de 0,05 $ US/action.

Michael Garcia, président-directeur général de la société, a commenté : « Grâce aux efforts dévoués de nos employés, nous avons obtenu des résultats légèrement supérieurs à nos perspectives précédemment divulguées. Nous avons également réalisé des progrès substantiels dans notre projet de transformation EAF, en déployant les 74 millions de dollars suivants au cours du trimestre pour porter le total cumulé investi au 30 juin 2023 à 341 millions de dollars, soit environ 40 % du coût total prévu, financé par l'excédent de trésorerie existant. des opérations, ainsi que des tirages sur les facilités de prêt de projets engagées. Nous prévoyons de financer le reste du projet avec une combinaison de liquidités disponibles, de disponibilité dans le cadre de notre prêt fédéral du Fonds stratégique pour l'innovation (FIS), de prélèvement sur le fonds de roulement excédentaire et de flux de trésorerie attendus liés à l'exploitation. Nous sommes dans une position unique pour générer simultanément de solides résultats financiers de notre portefeuille existant tout en progressant vers la mise en service de l’EAF, prévue fin 2024. »

Résultats financiers du premier trimestre de l'exercice 2024

Le chiffre d'affaires du premier trimestre s'est élevé à 827,2 millions de dollars, contre 934,1 millions de dollars au trimestre de l'année précédente. Par rapport au trimestre de l'année précédente, le chiffre d'affaires de l'acier s'est élevé à 754,5 millions de dollars, contre 877,4 millions de dollars, et le chiffre d'affaires par tonne d'acier vendue s'est élevé à 1 453 dollars, contre 1 738 dollars.

Le bénéfice d'exploitation s'est élevé à 164,3 millions de dollars, contre 328,9 millions de dollars au trimestre de l'année précédente. La diminution d'une année à l'autre s'explique principalement par une diminution du prix de vente de l'acier, des coûts plus élevés en raison de l'augmentation du prix d'achat d'intrants clés tels que le coke métallurgique, le charbon et les boulettes de minerai et une utilisation accrue du coke acheté. Le bénéfice net du premier trimestre s'est élevé à 130,9 millions de dollars, contre un bénéfice net de 301,4 millions de dollars au trimestre de l'exercice précédent. Cette diminution s'explique principalement par les facteurs décrits ci-dessus sous la rubrique résultat opérationnel.

L'EBITDA ajusté au premier trimestre s'est élevé à 191,2 millions de dollars, contre 357,7 millions de dollars pour le trimestre de l'année précédente. Cela s'est traduit par une marge d'EBITDA ajusté de 23,1 %. Le prix moyen réalisé de l'acier, net du fret et des revenus non sidérurgiques, s'est élevé à 1 323 $ par tonne, contre 1 632 $ par tonne au trimestre de l'année précédente. Le coût par tonne de produits sidérurgiques vendus était de 950 $, contre 920 $ au trimestre de l'année précédente. Les expéditions pour le premier trimestre ont augmenté de 5,9 % à 569 433 tonnes, contre 537 524 tonnes au trimestre de l'année précédente. Voir « Mesures non conformes aux IFRS » ci-dessous pour une explication de l'EBITDA ajusté et un rapprochement du résultat net avec l'EBITDA ajusté.